Objetivo del libro

La primera edición de Econometría se publicó hace treinta años. Con el transcurso del tiempo se registraron avances importantes en la teoría y la práctica de la econometría. En cada una de las ediciones subsiguientes traté de incorporar los principales adelantos en el campo. La quinta edición continúa con esta tradición. Sin embargo, lo que no ha cambiado a lo largo de todos estos años es mi fi rme convicción de que la econometría puede enseñarse al principiante de manera intuitiva e informativa sin recurrir al álgebra matricial, el cálculo o la estadística, más allá de un nivel elemental. Parte del material es inherentemente técnico. En ese caso, lo coloqué en el apéndice correspondiente o remito al lector a las fuentes apropiadas. Incluso entonces, traté de simplifi car el material técnico para que el lector pueda comprenderlo de manera intuitiva. La longevidad de este libro ha sido para mí una sorpresa muy grata, al igual que el hecho de que no sólo los estudiantes de economía y fi nanzas lo usan comúnmente, sino también los estudiantes e investigadores de otras disciplinas, como ciencias políticas, relaciones internacionales, agronomía y ciencias de la salud. La nueva edición, con la ampliación de los temas y las aplicaciones concretas que presenta, será muy útil para todos estos estudiantes. En esta edición dediqué todavía más atención a la pertinencia y oportunidad de los datos reales en el texto. De hecho, agregué unos quince ejemplos ilustrativos y más de treinta ejercicios al fi nal de los capítulos. Además, actualicé los datos de aproximadamente dos docenas de ejemplos y más de veinte ejercicios de la edición anterior. Aunque me encuentro en la octava década de mi vida, no he perdido mi amor por la econometría, y me esfuerzo por mantenerme al tanto de los principales avances en el campo. Para ayudarme en este empeño, me complace mucho contar ahora con la doctora Dawn Porter, profesora adjunta de estadística de la Marshall School of Business de la University of Southern California, en Los Ángeles, como coautora. Ambos trabajamos mucho para llevar a buen término la quinta edición de Econometría.

Características principales de la quinta edición
Antes de explicar los cambios específi cos en diversos capítulos, vale la pena destacar las siguientes características de la nueva edición: 1. Se actualizaron prácticamente todos los datos de los ejemplos ilustrativos. 2. Se agregaron varios ejemplos. 3. En varios capítulos incluimos ejemplos fi nales que ilustran los puntos tratados en el texto. 4. Se incluyen en el libro listados de computadora relativos a varios ejemplos concretos. La mayoría de estos resultados se basan en EViews (versión 6) y STATA (versión 10), así como en MINITAB (versión 15). 5. Diversos capítulos incluyen varios diagramas y gráfi cos nuevos. 6. Diversos capítulos incluyen varios ejercicios basados en datos nuevos. 7. Los datos de muestras pequeñas se incluyen en el libro, pero los de muestras grandes están en el sitio web del libro con el propósito de reducir el tamaño del texto. El sitio web también publicará todos los datos del libro, mismos que se actualizarán periódicamente. Prefacio 8. En algunos capítulos incluimos ejercicios para el aula que requieren que los alumnos obtengan datos por su cuenta y apliquen las distintas técnicas que se explican en el libro. También se incluyen algunas simulaciones Monte Carlo en el libro.

Cambios específi cos de la quinta edición
A continuación se enumeran algunos cambios que se refi eren de manera específi ca a ciertos capítulos: 1. Los supuestos en los que se basa el modelo clásico de regresión lineal (MCRL) que se presentan en el capítulo 3 ahora marcan una distinción cuidadosa entre regresoras fi jas (variables explicativas) y regresoras aleatorias. Analizamos la importancia de la distinción. 2. En el apéndice del capítulo 6 se analizan las propiedades de los logaritmos, las transformaciones Box-Cox y varias fórmulas de crecimiento. 3. El capítulo 7 explica ahora no sólo el efecto marginal de una sola regresora sobre la variable dependiente, sino también los efectos de cambios simultáneos de todas las variables explicativas en la variable dependiente. Este capítulo también se reorganizó con la misma estructura que los supuestos del capítulo 3. 4. En el capítulo 11 se presenta una comparación de las diferentes pruebas de heteroscedasticidad. 5. Hay un nuevo análisis del efecto de las rupturas estructurales en la autocorrelación en el capítulo 12. 6. Los nuevos temas incluidos en el capítulo 13 son datos faltantes, término de error no normal y regresoras estocásticas, o aleatorias. 7. El modelo de regresión no lineal que se analiza en el capítulo 14 tiene una aplicación concreta de la transformación Box-Cox. 8. El capítulo 15 contiene varios ejemplos nuevos que ilustran el uso de los modelos logit y probit en diversos campos. 9. Revisamos e ilustramos cuidadosamente con varias aplicaciones el capítulo 16 sobre modelos de regresión con datos en panel. 10. El capítulo 17 incluye un análisis ampliado de las pruebas de causalidad de Sims y Granger. 11. En el capítulo 21 se presenta un análisis minucioso de las series de tiempo estacionarias y no estacionarias, así como algunos problemas relacionados con varias pruebas de estacionariedad. 12. El capítulo 22 incluye una exposición de razones por las que tomar las primeras diferencias de una serie de tiempo con el propósito de volverla estacionaria puede no ser la estrategia más adecuada en algunas situaciones. Además de estos cambios específi cos, corregimos los errores tipográfi cos y de otro tipo de ediciones anteriores y simplifi camos los análisis de varios temas en los diferentes capítulos.

Organización y opciones
La extensa cobertura en esta edición proporciona al maestro fl exibilidad considerable para elegir los temas apropiados para el público al que se dirige. Aquí se dan algunas sugerencias respecto a cómo podría utilizarse la obra. Curso de un semestre para los no especialistas: Apéndice A, capítulos 1 al 9 y un repaso general de los capítulos 10, 11 y 12 (sin las demostraciones). Curso de un semestre para estudiantes de economía: Apéndice A y los capítulos 1 al 13. Prefacio xix Curso de dos semestres para estudiantes de economía: Apéndices A, B y C, y capítulos 1 al 22. Los capítulos 14 y 16 son opcionales. Pueden omitirse algunos apéndices técnicos. Estudiantes de maestría y posgrado e investigadores: Este libro es un útil manual de consulta de los temas principales de la econometría.

Suplementos
Un sitio web muy completo contiene el siguiente material suplementario: – Datos del texto, así como datos adicionales de conjuntos grandes a los que se hace referencia en el libro; los autores actualizarán los datos periódicamente. – Un Manual de soluciones, preparado por Dawn Porter, proporciona las respuestas a todas las preguntas y problemas que se presentan en el texto. – Una biblioteca de imágenes digitales que contiene todos los gráfi cos y fi guras del texto. Encontrará más información en www.mhhe.com/gujarati5e. Consulte términos y condiciones con su representante McGraw-Hill más cercano.